Актуальные новости »»»

ТОП-10 инвестидей


_____________________________________________

Андрей Сахаров, аналитик :

В отрасли электрогенераторов biodiesel blending Иркутскэнерго является одним из наиболее привлекательных активов, который к тому же может в ближайшее время получить дополнительный драйвер роста. Дивиденды Роснефтегаза в объеме 50,2 млрд. руб. были перечислены в бюджет и до конца 2012 года эти средства должны быть направлены на оплату части дополнительного выпуска РусГидро, целесообразность которого была подтверждена скандальным решением совета директоров компании, после которого 5 из 13 его членов отказались продолжать там свою работу. Ожидается, что частично допэмиссия будет оплачена акциями Иркутскэнерго (40%, находящиеся во владении Интер РАО). Это обстоятельство должно послужить импульсом к росту для бумаг иркутского генератора.


Илья Раченков, аналитик :

Покупаем акции МТС: компания показала хорошие результаты по итогам III квартала, нарастив хорошими темпами выручку и OIBDA в операционных валютах. Постепенно снижается и ее долговая нагрузка, по мере сокращения соотношения CAPEX/Выручка, одновременно есть возможность для увеличения дивидендов. Кроме того, после вхождения бумаг Мегафона в индекс MSCI Russia должно еще больше спасть давление на акции МТС. Бумаги сейчас торгуются с довольно большим дисконтом к целевой цене при том, что например риски ликвидности у МТС ниже, чем у других компаний "Большой тройки", торгующихся на бирже.


Юлия Войтович, аналитик :

Роснефть подписала с консорциумом AAR договор купли-продажи 50%-ной доли ТНК-ВР. Сумма сделки, как и ожидалось, составит $28 млрд. Руководство Роснефти планирует завершить сделку в 1-м полугодии 2013 года. Благодаря приобретению 100% ТНК-ВР, общая добыча углеводородов компании увеличится с 2,6 до 4,6 млн барр. н.э. в сутки. В будущем росту добычи будет также способствовать реализация шельфовых проектов, которую Роснефть ведет как самостоятельно, так и в СП с зарубежными партнерами. Кроме того, недавно Роснефть и американская компания ExxonMobil подписали соглашение о разработке трудноизвлекаемых запасов нефти Баженовской и Ачимовской свит в Западной Сибири, что позволит Роснефти приобрести опыт и технологии в разработке месторождений трудноизвлекаемой нефти, а также нарастить запасы и в будущем объемы добычи нефти. Опытные работы компании предполагают закончить в 2015 году, тогда же будут определены участки, на которых будет проводиться дальнейшая добыча. Объем трудноизвлекаемых запасов, находящихся в пределах лицензионных участков Роснефти оцениваются в 1,8 млрд тонн. Для баженовской и ачимовской структур правительством предусмотрены нулевые ставки НДПИ и льготная экспортная пошлина в размере 10% от экспортной пошлины на сырую нефть. Также Роснефть в альянсе с Statoil подала заявку на участие в тендере на разработку шельфа Норвегии, что позволит компании расширить географию деятельности, и может в долгосрочной перспективе увеличить объемы добычи. Целевая цена 288 руб.


Анна Бодрова, аналитик :

Инвестиционной идеей на новую неделю может стать ограниченная продажа в евро/долларе к цели 1.298 и 1,295, однако позицию стоит обезопасить стопами на 50 пунктов ниже цели - пока рынок будет сосредоточен на идее решения проблемы "фискального обрыва". можно ожидать любых волнений в паре. В паре доллар/рубль ждем восстановления инструмента к границе в 31 руб./USD и чуть выше.


Екатерина Кондрашова, аналитик :

В настоящее время среди акций банковского сектора стоит обратить внимание на бумаги ВТБ, которые находятся на довольно привлекательном уровне и торгуются с существенным дисконтом по мультипликаторам P/E и P/BV по отношению к банкам-аналогам. Более того, Группа ВТБ 20 декабря раскроет результаты своей деятельности по итогам прошедших девяти месяцев, которые способны поддержать акции банка в среднесрочной перспективе. Отмечу, что
ВТБ довольно органично развивает два направления своего бизнеса. Особенно активными темпами растет розница во главе с ВТБ24, который показывает стабильно высокие финансовые показатели. Кроме того хорошие результаты демонстрируют и зарубежные подразделения второго по активам российского банка, которые за первые полгода принесли ВТБ 5,7 млрд руб. чистой прибыли , что на 32,56% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В целом зарубежные «дочки» принесли Группе 17% в копилку итоговой чистой прибыли против 8% ранее. Целевая цена по акциям ВТБ составляет 0,08285 руб., потенциал роста в долгосрочной перспективе 55,1%.


Дарья Пичугина, аналитик :

Сегодня ГК Протек объявила о возможности buy back акций, что говорит о том, что компания высокой оценивает свои перспективы развития и считает текущую цену акций заниженной. В результате цена бумаг Протека поднялась за первую половину дня 13 декабря 2012 более, чем на 6%. Протек порадовал как отчетностью за 9 месяцев, так и недавними новостями. Во-первых, сеть аптек Ригла заняла первое место в рейтинге ЦМИ «Фармэксперт» по доле рынка, компания занимает 2,4% всего аптечного рынка России. По итогам 9 месяцев 2012 года выручка составила 11 625 млн руб, рост составил 16,7%, компания показала рост клиентской базы в дистрибуции, самый высокий за последние годы рост количества новых аптек, а также продолжение роста доли собственных торговых марок в выручке, что позитивно скажется на рентабельности по итогам года. Также, появилась возможность скорого разрешения спорта Протека и Натур Продукт по поводу прав на торговый знак «Антигриппин», что даст возможность ГК Протек продолжить производства данного препарата на своих производственных мощностях и наконец извлечь пользу из приобретенного в прошлом году завода Анвилаба, что в перспективе должно значительно увеличить выручку компании в сегменте производства лекарств. Целевая цена по акциям ГК Протек составляет 49,65 руб.


Андрей Шенк, аналитик :

В металлургическом секторе особый интерес представляют бумаги РУСАЛа, для которого новое соглашение между акционерами НорНикеля наиболее выгодно. После покупки акций MillHouse Capital у РУСЛАа за $600 млн, компания практически решить проблему выплаты долга на следующий год. Также после погашения квазиказначейских акций НорНикеля увеличится величина дивидендов на акцию, что обеспечит дополнительный денежный поток. При этом на неделе наблюдалась довольно позитивная динамика цен на алюминий, что будет оказывать существенную поддержку бумагам компании, при сохранении цены на алюминий на LME выше $2100 за тонну РДР РУСЛА остаются привлекательными для покупки. Цель по бумагам составляет 215 руб за расписку.
В секторе машиностроения наиболее интересной бумагой сейчас являются акции АВТОВАЗа, которые уже существенно прибавили в цене на фоне заключения сделки между Ростехнологиями и концерном Renault-Nissan, однако сейчас инструмент показывает достаточно высокую волатильность, поэтому интересен для спекулятивной игры. Но в принципе бумага обладает и долгосрочным потенциалом к росту за счет того, что акции сильно недооценены по отношению к аналогам на рынке. Цель по акциям АВТОВАЗа составляет 21,3 руб.


Лилия Бруева, аналитик :

По всей видимости, МРСК ЦП очень надеется на участие в пилотной приватизации в следующем году. При этом реализация комплекса мероприятий по увеличению присоединенных объектов и полезного отпуска будет одним из ключевых факторов, свидетельствующих о готовности распредсетей к передаче в частные руки. Уже достигнутые результаты по повышению полезного отпуска в сеть, лучшие, чем у многих других претендентов на приватизацию темпы ввода объектов к ЧМ-2018, а также полный переход на RAB вкупе с положением середняка в сегменте позволяют говорить о том, что МРСК ЦП лучше других готова к приватизации. Целевая цена по акциям МРСК Центра и Приволжья составляет 0,21 руб. Потенциал роста 26%.


Григорий Бирг, содиректор аналитического отдела :

В сравнении с другими компаниями сектора ЛУКОЙЛ показал наиболее сильные результаты по итогам 3-го квартала 2012 года, продемонстрировав, что менеджмент компании может наиболее эффективно использовать сложившуюся рыночную ситуацию. ЛУКОЙЛ показал один из наиболее высоких в отрасли показатель EBITDA на баррель добычи, который по итогам 3-го квартала составил $33. Компании удалось существенно увеличить выручку от реализации нефтепродуктов, как благодаря росту производства нефтепродуктов и модернизации перерабатывающих мощностей, так и за счет грамотных трейдинговых операций. Кроме того, показатели свободного денежного потока и чистой прибыли ЛУКОЙЛа за период позволяют акционерам компании рассчитывать на довольно высокие дивиденды по итогам 2012 года. Об эффективной работе менеджмента говорит то, что ЛУКОЙЛ продал свою 70%-ную долю в блоке Кондор в Колумбии проекте с высокими рисками и туманными перспективами, решив сосредоточиться на более выгодных для компании проектах. Увеличить инвестиционную привлекательность акций ЛУКОЙЛа может положительное решение правительства относительно допуска частных компаний к разработке российских шельфовых месторождений. Принять решение российские власти планируют уже 18 декабря текущего года. ЛУКОЙЛ обладает всем необходимым опытом и денежными средствами для работы на шельфе. В наличии опыта и технологий у компании позволило убедиться также и то, что ЛУКОЙЛ будет участвовать в тендере на разработку шельфовых месторождений Норвегии, что в перспективе может увеличить объемы добываемой компанией нефти, а также расширить географию деятельности компании. Целевая цена 2018 руб.


(Дата: 24.09.2013)

Другие новости:

Анонс